详情
本书共9章，主要内容包括探秘互联网金融、揭秘余额宝收益背后的秘密、P2P网贷投资理财入门、P2P网贷平台操作实战、P2P投资策略、互联网理财受投资人热捧、互联网怎样做保险、第三方支付平台助力互联网金融发展、众筹模式能否开启经济新时代。
北京
图书在版编目（CIP）数据
互联网金融投资理财一册通/葛存山著.--北京：人民邮电出版社，2015.7
ISBN 978-7-115-39482-8
Ⅰ.①互… Ⅱ.①葛… Ⅲ.①互联网络—应用—金融—手册②互联网络—应用—投资—手册 Ⅳ.①F830.49-62
中国版本图书馆CIP数据核字（2015）第117601号
内容提要
本书共9章，主要内容包括探秘互联网金融、揭秘余额宝收益背后的秘密、P2P网贷投资理财入门、P2P 网贷平台操作实战、P2P 投资策略、互联网理财受投资人热捧、互联网怎样做保险、第三方支付平台助力互联网金融发展以及对众筹模式如何开启经济新时代的探讨。
本书结构清晰，语言简洁，图文并茂，可作为相关互联网金融从业者及对互联网金融感兴趣人士的参考书，也可用于相关院校培训教材，还适用于希望通过互联网金融赚钱的所有投资理财者。
◆著 葛存山
责任编辑 赵轩
责任印制 张佳莹 焦志炜
◆人民邮电出版社出版发行 北京市丰台区成寿寺路11号
邮编 100164 电子邮件 315@ptpress.com.cn
网址 http://www.ptpress.com.cn
固安县铭成印刷有限公司印刷
◆开本：720×960 1/16
印张：14
字数：219千字 2015年7月第1版
印数：1-3500册 2015年7月河北第1次印刷
定价：39.00元
读者服务热线：(010)81055410 印装质量热线：(010)81055316
反盗版热线：(010)81055315
广告经营许可证：京崇工商广字第0021号
2014年以来，互联网金融这几个字经常冲击着我们的眼球，网络上、书籍上、报纸上、电视上、户外广告上等，随处可看到或听到互联网金融这几个字。可以说互联网金融已经成为人们茶余饭后的话题之一。如今互联网金融在疯狂扩张自己的领域。阿里巴巴、腾讯、百度、京东、苏宁等互联网巨头都已经开始在互联网领域跑马圈地。各种互联网“宝宝”、P2P网贷、众筹平台、互联网保险风起云涌……无不证明了互联网金融的火爆。
到2014年年底中国的互联网金融规模已经突破10万亿元。其中互联网第三方支付达9万多亿元，P2P达到1000多亿元，互联网基金销售达到6000多亿元。截至2014年12月底，P2P网贷平台数量达到1500家，半年成交金额接近人民币1000亿元，接近2013年全年成交金额。到2014年底全年累计成交额超过3000亿元。
不过，对于互联网金融的认识，很多人还是停留在比较肤浅的层面，很多人心中也有不少疑惑。本书的目的是让每一个读者能够利用互联网金融获取收益，而不是仅仅从理论出发的泛泛之谈！
本书主要内容
作为时下热点话题，互联网金融吸引了互联网领域、金融领域以及相关领域人士的热烈关注。目前市场上虽然有一些互联网金融的书，但是大部分只讲述很多深奥的理论知识。翻开本书，你会发现本书并不是仅仅讲解互联网金融理论知识，其中还有大量的关于投资理财技巧和互联网金融实战等方面的知识。
本书特色
本书主要有以下特色。
1．全面剖析互联网金融模式——第三方支付、P2P网贷、众筹、互联网保险、互联网金融门户理财。
2．实用操作：书中从实用的角度，帮助读者了解和掌握互联网金融的运营模式，通过实战步骤操作让读者边学边用，高效学习。
3．内容全面：书中不仅讲解互联网金融的理论、平台、模式，更从实战角度，全面且深入讲解了各种模式下的操作和投资技巧，帮助读者一本书就能精通互联网金融。
4．指导理财：余额宝理财、“宝宝”理财、P2P理财、互联网保险，详细介绍了选择和投资的技巧，给读者提供了很多切实可行的方法，让财富稳定增长。
5．轻松选平台：书中介绍了目前国内信誉比较良好的互联网金融投资平台，让你选平台更方便、更快捷、更安全。
本书适合读者
本书结构清晰，语言简洁，图文并茂，可作为相关互联网金融从业者及对互联网金融感兴趣人士的参考书，也可用于相关院校培训教材，还适用于希望通过互联网金融赚钱的所有投资理财者。
在本书编撰的过程中，得到了多个金融专家和企业家的支持，给出了大量专业的建议。他们贡献了大量心得，使得本书在编撰时获得多次的提炼，感谢他们的无私帮助。由于笔者水平有限，加之时间紧张，写作中存在缺憾在所难免，希望广大读者批评指正。
本书由北京印刷学院“北印英才”选拔与培养计划资助。
项目名称：北京市文化创意产业融资模式研究
项目编号：BYYC201316-015
项目主持：葛存山副教授
1.1 互联网金融
1.2 互联网金融的模式
1.3 互联网金融的特点
2014年以来，互联网金融这几个字经常冲击着我们的眼球，网络上、书籍上、报纸上、电视上、户外广告上等，随处可看到或听到互联网金融这几个字。可以说互联网金融已经成为人们茶余饭后的话题之一。不过，对于互联网金融的认识，很多人还是停留在比较肤浅的层面。本章就介绍互联网金融的基本知识。
互联网金融是传统的金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网金融将是传统金融的有效补充。
在互联网时代，信息量比以前大大增加，信息的流动比以前大大加快，导致信息越来越对称。以前很多行业都是依靠信息垄断和不对称来牟利的，比如中介、银行、零售等。互联网让信息的获得成本大大降低，靠信息不对称来获取利润越来越难。互联网对企业带来了深远的影响。
互联网思维与创新、公平、透明、公正、开放、共享等词密不可分。互联网思维是一种思维模式，是我们在云计算、大数据、移动互联网等背景下思考企业发展、产品创新、营销推广，这将构建一个全新的生态圈。
一款优秀的互联网金融产品必须具备互联网思维。以互联网保险公司“众安保险”推出的一款“航空延误保险”为例。乘客只要在网上或微信公众平台上花费20元起就可以买到一份航空延误险。如果飞机到达时间延误一小时以上，当乘客走下飞机的那一刻，航空延误的赔付便会自动打入乘客的账户中。而以往保险公司赔付通常需要乘客从机场打印延误证明，然后寄送材料，来来回回也许要折腾好几次，结果赔付的金额还不够来回的路费和时间成本，因此这一险种很少有人问津。互联网思维下的保险如图1-1所示。
金融即资金的融通，是一个将资金由供给者输送给需求者的行业。金融的本质就是存、贷、投、汇、融五大项，而传统金融领域的暴利来源就是利率存贷利差。以车贷为例，传统金融机构的贷款流程如图1-2所示。
互联网金融是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科学技术实现资金融通的一种新型金融服务模式。互联网“开放、平等、协作、分享”的精神渗透到传统金融业态，对原有的金融模式产生根本影响及衍生出来的创新金融服务方式，具备互联网理念和精神的金融业态及金融服务模式统称为互联网金融。
互联网金融的本质事实上依然是金融的本质，只不过加上了互联网，与传统金融行业一样，互联网金融也负责使资金在供求双方之间融通起来，只不过融通的渠道不再是传统的金融机构，而是互联网。图1-3所示为互联网金融模式下的借贷流程。
互联网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多阶段，并且越来越在融通资金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。
广义上来说，理论上任何设计的广义金融的互联网应用，都该是互联网金融，包括但不限于第三方支付、P2P网贷、众筹、在线理财、在线金融产品销售、金融中介、金融电子商务等。
作为新生事物的互联网金融，火爆的局面已经显示出了强大的生命力。互联网金融对我们的经济生活具有重大的革命性、颠覆性的意义。
1．定位小微企业，弥补传统金融服务的不足
互联网金融的市场定位主要在“小微”企业，这种小额、快捷、便利的特征，具有普惠金融的特点。互联网金融不适宜做大额融资的平台，互联网金融的定位相对清晰，坚持小微定位，符合小微企业需求。互联网金融已经成为支持小微企业发展的重要资金来源，一定程度上填补了传统金融覆盖面的空白。
2．撼动传统的金融理财模式
阿里“余额宝”、百度“百赚”、天天基金“活期宝”、苏宁“零钱宝”、P2P网贷等金融理财产品的出现，使理财更加贴近普通百姓的生活，并以其收益高、门槛低、操作便捷的特点迅速在金融市场占据了一席之地。
3．有利于发挥民间资本作用，引导民间金融走向规范化
我国民间借贷资本数额庞大，民间借贷市场是非常繁荣和有活力的，但是缺乏有效的引导。通过规范发展P2P网贷等，打通民间资本进入金融业的通道。引导民间资本投资于国家鼓励的领域和项目，遏制高利贷，盘活民间资金存量，使民间资本更好地服务实体经济。
4．满足电子商务需求
目前，电子商务正在逐渐改变全球贸易模式和格局，成为各个国家最为火热的创新型产业和竞争的焦点，开始主导着各个国家的未来经济走向。电子商务所需的创业融资、周转融资需求和客户的消费融资需求，促进了众筹融资、P2P网贷等互联网金融业态的发展。
5．互联网金融能够真正实现金融普惠
互联网金融的突出特点是便捷和覆盖广，可以有效地提高服务质量，普通工人和农民等都能够获得金融服务。互联网金融提高了普惠金融的可获得性，因为传统金融无法真正实现普惠金融，而互联网金融，特别是移动互联网、移动支付等，可以真正实现普惠金融。
6．有助于降低成本
低成本是互联网金融最直接显著的特征。互联网金融利用电子商务、第三方支付、社交网络形成的庞大的数据库和数据挖掘技术，显著降低了交易成本。互联网金融提供了有别于传统银行和证券市场的新融资渠道，以及全天候、全方位、一站式的金融服务，提升了资金配置效率和服务质量。
7．有助于促进金融产品创新
以大数据和云计算技术为主要特征的互联网金融，可提供便捷、全面和个性化的金融服务，有助于促进金融产品创新，能够迅速地满足客户的多样化需求，有效降低金融风险。
8．倒逼银行业改革创新
互联网金融能够打破中国的金融垄断，自下而上推进金融改革。随着互联网金融的迅速崛起，以银行为代表的传统金融业纷纷开始“触网”，积极应变。业内人士认为，商业银行具有长期累积的风险控制优势，如果能抓住大数据时代的机遇，提升小微企业融资及个人客户服务能力，将能较好地弥补自身短板，迎来发展新机遇。
9．提升金融风险防范和控制能力
通过大数据云计算技术，互联网金融可以对客户的资信状况做到可记录、可追溯、可验证，能够卓有成效地帮助传统金融改善信息不对称现象，利用大数据来加快征信体系建设，进而提升金融风险防范和控制能力。
10．互联网金融有助监管转型
互联网金融的前提是技术、数据、渠道和服务，其整合及处理数据的能力较高，能够更好地保证从减少审批、核准、备案事项，到强化事中事后监管、提高监管能力和透明度等的监管转型。
如此火热的互联网金融，它们真的赚钱了么？怎样通过互联网金融赚钱呢？互联网金融将带来哪些赚钱机会？
1．利用移动互联网的低成本，抢占线下支付市场
传统线下支付一般使用POS机，对商家来说费用比较高。如果推广利用移动互联网新的支付方式，如图1-4所示，采用二维码支付，就可以大大节约支付成本。
2．为金融机构提供服务
现在不少金融企业都有微信公众平台，这其中需要很多软件技术对接，不少的创业公司，已经在这一领域日进斗金。
还可以为金融机构提供网站的建设和维护，进行App的研发。最近炒得比较火的就是金融App软件行业，国内很多金融机构已经陆续出台了一些金融类App客户端，可以为这些金融企业机构进行App客户端的开发，如图1-5所示。
3．建立有特色的小型金融理财网站
目前这类理财网站已经有很多成功案例。铜板街、挖财等，都在基于App、微信公众号，通过切入基金、记账、移动授信取现等方式来笼络住一批用户。
4．从互联网金融安全方面着手
（1）为有风险的支付和交易提供保险服务。
（2）对P2P网贷中借款人的资质进行第三方审核。
（3）为投资者进行风险评估，制订投资理财计划。
5．帮助优质互联网金融产品推广
很多互联网金融行业的新产品虽然好，但是知道的人不多，难以推广。帮助这些优质的互联网金融产品进行推广，也是一个不错的赚钱机会。
6．移动互联网金融的营销
互联网金融将让原先面向专业人士的投资人，转向了普通的工薪阶层。大众型的产品，机会自然多。这其中，互联网的思维来做营销的机会很多。
7．赚取广告费
这是传统互联网企业熟知的，即金融机构投往互联网金融网站的广告费。在金融网站上的广告，对于那些主动登录这些网站的网民可谓精准，可以达到较好的效果。同时，在互联网金融网站上的广告位置，也可以向广告主收费，取得营收。
目前来看，互联网金融包括第三方支付、P2P网贷、众筹、互联网保险以及其他网络金融服务平台。
第三方支付是指与银行签约的，提供信誉保障的独立机构提供的网络支付交易平台。在网络交易中，买卖双方不是直接交易，而是通过第三方平台提供的账户完成货款的收付。第三方支付给当今时代带来便捷和高效，其中间省去了很多麻烦和不必要的环节，使得买卖双方都能得到满意的服务，这也是第三方支付的使命。
目前获得第三方支付牌照的企业累计已有两百多家，有支付宝、财付通、快钱、北京银联、汇付天下、拉卡拉、网银在线、钱袋及盛大支付等。
第三方支付是现代金融服务业的重要组成部分，作为新技术、新业态、新模式的新兴行业，具有广阔的市场需求前景。目前随着第三方支付应用领域的深化和拓展，中国第三方支付行业已经步入了一个新的阶段，线上和线下市场正在通过移动技术、O2O等形式不断进行融合。
图1-6所示第三方支付汇付天下P2P账户系统托管，是汇付天下为P2P行业量身定制的账户系统与支付服务系统。这一模式既满足了P2P平台为其客户提供各类基于投融资交易的支付服务需求，又确保了交易资金全程由银行监管，使得平台无法触碰资金，避免了资金池模式。
随着行业的发展，目前第三方支付平台的应用范围也从网上支付、缴费等传统领域，逐步渗透到基金理财、航空旅游、教育、保险、社区服务、医疗卫生等。
P2P网贷是一种将互联网、小额信贷等紧密联系的个人对个人的直接信贷模式。目前国内的P2P融资平台有投哪网、陆金所、人人贷、拍拍贷等。通过P2P网络融资平台，借款人直接发布借款信息，出借人（投资者）了解对方的身份信息、信用信息后，可以直接与借款人签署借贷合同，提供小额贷款，并能及时获知借款人的还款进度，获得投资回报。图1-7所示为P2P平台的借贷的流程。
P2P借贷使每个人都可以成为资金的传播者和使用者，借贷交易可以很便捷地进行，每个人都能很轻松地参与进来，将社会闲散资金更好地进行配置，将闲余资金合理地引向众多信用良好且需要帮助的人群。
2013年以来，以P2P网贷为典型代表的互联网金融产业，在普惠金融理念指导下，以快速、高效、覆盖广的特点，受到众多中小微企业的青睐。2015年以来，互联网金融产业发展更上升为国家战略，P2P网贷行业迎来了快速发展的黄金期。
众筹就是集中大家的资金、能力和渠道，为小企业、艺术家或个人进行某项活动等提供必要的资金援助。
众筹的兴起，源于一家美国的大众筹资网站，该网站通过搭建网络平台面对公众筹资，让有创造力的人可能获得他们所需要的资金，以便实现他们的梦想。这种模式的兴起打破了传统的融资模式，人人均能通过该种众筹模式获得从事某项创作或活动的资金，使得融资的来源者不再局限于风险投资等机构。
现代的众筹是指通过互联网和第三方支付平台完成的众筹活动，现代的众筹活动通常是利用众筹网站完成的。而其与早期的众筹活动在本质上是相同的，即都是通过大众参与完成筹集资金的目的。在“全民理财”的时代，权益类众筹模式自然成了众人眼中的“香饽饽”，图1-8所示为众筹流程。
自2010年众筹模式进入中国后，“众筹”概念在国内迅速走红，不仅受到手有少量余钱的“屌丝”追捧，也获得互联网金融领域的青睐。京东、淘宝、苏宁等电商平台的“互联网金融系”，纷纷进军众筹领域，开始了新的一轮布局。
互联网的快速发展促进了互联网保险的产生，互联网保险是销售渠道的革新，带来的是一系列传统惯例的打破和革新。
在国内，保险公司官方网站最早在网上销售保险，而互联网保险平台正在不断建立。随着互联网的普及，作为一种新兴的保险投资渠道，网络保险逐渐盛行起来。由于保险产品线上线下营销成本差距大，互联网购买产品单价比较便宜，它可以使投保交易更加快捷，省去了许多实地办理的麻烦，这样保险公司和投资者都可以节省一笔费用，故互联网保险可以迅速发展起来。
整体而言我国互联网保险规模较小，但是增长势头强劲。目前互联网保险的规模为291.15亿元，占整体保费收入的1.7%左右。增长速度方面，2012年增速实现232%，2013年实现同比174%，中国的互联网保险正在实现着高速发展之势。
阿里、腾讯、平安投资设立的中国第一家互联网保险公司“众安在线”。公司将完全通过互联网进行销售和理赔服务，产品包括虚拟货币失盗险、网络支付安全保障责任险等。与一般的保险代售的互联网保险公司相比，“众安保险”能够以互联网思维结合“大数据”设计服务于互联网经济的保险产品。实现了从保险设计-保险销售-保险理赔一体化、互联化的互联网保险服务。如图1-9所示为互联网保险“众安保险”。
互联网保险要求保险公司去学习和因循互联网的规则和习惯，改变现有的产品结构、运营和服务模式，重新构造客户、企业、互联网平台等相关各方的价值体系和价值分配，使得互联网保险从目前的一个新兴渠道，转变为一个新兴的业态。
互联网金融门户是指利用互联网进行金融产品的销售以及为金融产品销售提供第三方服务的平台。互联网金融门户的核心本质就是“搜索+比价”的模式，即采用金融产品垂直搜索方式，将各家金融机构的产品放在平台上，用户通过将各种金融产品的价格、特点等进行对比，自行挑选合适的金融服务产品。图1-10所示为互联网金融门户网站融360。
互联网金融门户模式的快速发展，不仅满足了广大互联网客户对贷款、信托、保险、理财、财富管理等多元化的需要，而且正在对传统的金融行业酝酿越来越大的冲击风暴。
互联网金融门户多元化创新发展，形成了提供高端理财投资服务和理财产品的第三方理财机构。这种模式不存在太多政策风险，因为其平台既不负责金融产品的实际销售，也不承担任何不良的风险，同时资金也完全不通过中间平台。
互联网金融浪潮以前所未有的力度迅猛崛起，掀起金融创新风暴。互联网金融并不是简单的“互联网技术的金融”，而是“基于互联网思想的金融”，技术作为必要支撑。互联网金融有哪些特点呢？
通过互联网，产品可以充分而快速地抵达潜在客户，例如一款好的产品，在被证实确实具备良好收益的情况下，很容易通过QQ、微博、微信等工具如病毒般地在使用者本人的圈内扩散，并以更高的速率传向更大的群体和更广的范围。以余额宝为例，2013年6月13日，阿里巴巴与天弘基金联合推出余额宝，2014年1月15日，余额宝资金规模达到2500亿元，仅仅7个月多一些的时间，余额宝就成为中国第一大单只基金。2014年年末，余额宝规模为5789亿元。
到2014年年底，中国的互联网金融规模已经突破10万亿元。其中互联网第三方支付达9万多亿元，P2P达到1000多亿元，互联网基金销售达到6000多亿元。
截至2014年12月底，P2P网贷平台数量达到1500家，半年成交金额接近人民币1000亿元，接近2013年全年成交金额。到2014年年底全年累计成交额超过3000亿元。
截至2014年12月，P2P网贷行业的从业人员的数量约为39万人，服务的企业超过200万家。
我国传统金融主要是银行、证券、基金等。如果想投资，除了股票，可以选择买银行的理财产品，但收益不高；但是如果想借贷的话，那么就要经过严格的审核，提供各种各样的材料证明，哪怕只是小额借贷，也要经过繁琐的流程和漫长的时间。
互联网金融的出现，改变了这种弊端，它的门槛低、效率高，能在最短的时间内帮助借贷者渡过经济难关。互联网金融业务主要由计算机处理，操作流程完全标准化，客户不需要排队等候，业务处理速度更快，用户体验更好。如阿里小贷依托电商积累的信用数据库，经过数据挖掘和分析，引入风险分析和资信调查模型，商户从申请贷款到发放只需要几秒钟即可完成。
互联网金融通过平台优势，为小微客户提供覆盖广、成本小、门槛低、流程短、互动强、灵活度高的贷款产品，与中小企业的融资需求直接对接。由于极低的交易成本，互联网的客户可以渗透至人数众多、金额较小，但总量可观的小微群体。
平安陆金所也好、百度百发也好、招行小企业E家也好，它们的共同特征，除了都运用互联网作为销售途径之外，就是瞄准小微客户。
改革开放以来，我国金融行业取得了很大的成就，但是也存在非常多的问题。其中原因之一就是交易成本极高，传统交易的成本一般包括时间成本、信息收集成本、人员开支成本、网点建设成本、日常运营成本、签约成本、交易维护成本、信用等级评价成本、低效率成本（客户经理对客户的一对一）、风险管理成本以及坏账处理成本等。传统金融交易成本极高是阻碍我们经济发展和社会进步的重要因素。
互联网金融极大地降低了成本，特别是交易成本。互联网金融模式下，资金供求双方可以通过网络平台自行完成信息甄别、匹配、定价和交易，无传统中介、无交易成本、无垄断利润。
一方面，金融机构可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本；另一方面，投资者可以在开放透明的平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力。
以商业银行为例，办理一笔同样的业务，网上银行只有实体网点成本的十分之一，网上银行对实体网点的替代使得运营成本大幅降低，而用户也能享受到更低廉的手续费。
互联网金融模式下，客户能够突破时间和地域的约束，在互联网上寻找需要的金融资源，金融服务更直接，客户基础更广泛。此外，互联网金融的客户以小微企业为主，覆盖了部分传统金融业的金融服务盲区，有利于提升资源配置效率，促进实体经济发展。
互联网金融的主体是P2P，其贷款服务与银行等传统金融机构相比具有较强的优势，摆脱了物理网点、营业时间的约束，通过网络平台大范围拓展金融服务的边界，以极低的成本把服务延伸到任何需要的地方及主体，广泛覆盖需求。
在互联网金融兴起之前，只有有钱人才能进行投资，但是互联网金融不一样，在P2P网贷平台上，哪怕你只有100块钱都是可以投资的，而且年收益率很高，因此吸引了大量的投资者前来投资，从而扩大了互联网金融的队伍。
互联网金融产品的核心是金融，金融产品都是有风险的，金融具有的信息不对称、交易成本、监管、金融风险等因素并不会因为互联网金融的出现而消失，反而会更复杂。
1．风险控制不健全
一些互联网金融企业片面追求业务拓展和盈利能力，采用了一些有争议、高风险的交易模式，也没有建立客户身份识别、交易记录保存和可疑交易分析报告机制，容易为不法分子利用平台进行洗钱等违法活动创造条件。
互联网金融还没有接入人民银行征信系统，也不存在信用信息共享机制，不具备类似银行的风控、合规和清收机制，容易发生各类风险问题，已经有一些P2P网贷平台宣布破产或停止服务。
2．信用风险大
目前我国信用体系尚不完善，互联网金融的相关法律还有待配套，互联网金融违约成本较低，容易诱发恶意骗贷、卷款跑路等风险问题。特别是P2P网贷平台由于准入门槛低和缺乏监管，成为不法分子从事非法集资和诈骗等犯罪活动的温床。
3．网络安全风险大
我国互联网安全问题突出，网络金融犯罪问题不容忽视。一旦遭遇黑客攻击，互联网金融的正常运作会受到影响，危及消费者的资金安全和个人信息安全。
4．客户资金第三方存管制度缺失
客户资金存管存在安全隐患，主要表现在第三方存管制度上的不健全，尤其是P2P借贷平台会产生大量资金沉淀，容易发生挪用资金甚至卷款潜逃的风险。近两年来先后发生了“淘金贷”“优易网”等一些P2P平台的卷款跑路和倒闭事件，给放贷人造成了资金损失，也影响了整个行业的形象。
5．法律定位不明确
互联网金融企业的法律定位不明确，业务范围规定不清楚。法律很难给互联网金融机构一个明确的定义，业务操作过程中也无法即时监管，很多业务范畴有突出法律底线的可能。
2.1 余额宝入门
2.2 使用余额宝赚钱实战
2.3 余额宝投资要把握时机
余额宝是一个网络资金交易媒介，是由支付宝为网络客户打造的一款余额增值服务。客户支付宝账户内的多余资金可以随时转入余额宝账户中，转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。享受比银行存款还要高的利息，并且可以随时转出和消费。
余额宝是支付宝为个人用户推出的通过余额进行基金支付的服务。把资金转入余额宝即为向基金公司等机构购买相应理财产品。
余额宝，是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。通过余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出，像使用支付宝余额一样方便。用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。
自从2013年6月13日余额宝上线，截至2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模1853亿元，成为首只超千亿元的基金。
在2013年和2014年一季度的爆炸式发展基础上，2014年余额宝进入了规模平稳增长的成熟期。余额宝2014年各季末规模均保持在5000亿元以上，非常平稳，年末稳增至5789亿元，稳居国内最大单只基金。随着用户数的稳定增长，基金规模也将保持平稳增长的态势。
作为业内首只互联网基金，余额宝无论是从短期还是从长期看，收益高、业绩稳定，余额宝七日年化收益率持续飙涨至6%以上，在所有货币基金中万份收益最为稳定，自成立以来的总收益水平稳居同类货币基金的第二位。
余额宝诞生于互联网金融飞速发展的2013年，是什么原因导致余额宝飞速发展？
1．传统金融环境
在传统的金融环境下，各银行存款利率是固定的，比较低。而传统的各种理财产品和基金，手续复杂，还要去银行排队，有的风险还高。“余额宝”一改银行排队难、脸难看、体验差等不足，便捷快速，使用户体验大大得到提升。支付宝将货币基金的门槛大为降低，又能在网上即时、方便地投入和取出，自然快速吸引了更多的人。
2．大量支付宝用户
通过第三方支付业务，支付宝与淘宝网和天猫建立联系，积累了大量用户。支付宝注册用户超过8亿，活跃用户大概是2亿，借助支付宝这样一个亿万客户的一站式生活平台，让客户“捎带手”享受理财服务，并把理财服务与生活需求紧密地自然结合。
3．余额宝门槛低，操作方便
余额宝一改以往银行理财产品高门槛的弊端，推行最低购买金额为1元的政策，如图2-1所示。余额宝采用基金直销的方式不同于以往的间接销售方式，减少了中间的手续费，为客户带来更高的收益，而且用户可以随时用余额宝里的钱购物并且随时能收回成本，极大地降低了顾客的顾虑并方便顾客日常资金的使用。相比之下，大多数证券投资基金的认购起点为1000元，银行理财产品的认购起点为5万元，资金信托产品的认购起点为100万元。
4．余额宝推出时机
余额宝于2013年6月推出后，适逢银行间市场资金紧张，利率高企，甚至几度出现“钱荒”的局面。这是余额宝能取得较高收益的宏观背景，但这种情况不一定能一直持续下去。
5．余额宝的收益高，且收益当天可看到
据统计，余额宝七日年化率平均高于5%，虽然近期有所下降，但远高于银行活期存款利率，在这样的收益对比下，客户当然更愿意把自己的活期存款，甚至是部分定期存款转入到自己的余额宝账户里。余额宝的收益每天都可以查看，而且每日的收益都会自动转入自己的余额宝账户里，相对于银行“看不见”的收益，人们更倾向于余额宝里每天可见的收益，如图2-2所示。
6．余额宝功能不断创新
余额宝上线后，功能创新从未停止。上线支付宝手机钱包、支持信用卡还款、余额自动转入余额宝、定期转入定期转出、支持12306购火车票、零元购机、冻结资金增值买车、余额宝旅行、余额宝购房等。网购支付功能成为余额宝区别于其他“宝宝”的最大不同，也成为其最吸引用户的原因。如图2-3所示，余额宝旅行也会赚钱。
余额宝自从上市以来，很火。几乎所有支付宝用户都喜欢将闲钱直接转到余额宝里。虽然余额宝深得老百姓心，但作为货币市场基金，不可能永远维持高收益这一观点已成为共识。它的涨跌很大程度上取决于央行的货币政策。
1．货币基金本身的风险和弊病
余额宝性质是货币市场基金，而货币基金背后是银行同业拆借市场，是协议存款，即货币基金多是借给了银行，银行支付一定的利息。所以余额宝的收益是与同业拆借市场，与市场资金紧张程度密切相关的。
余额宝推出时，市场资金面紧张从而抬高了银行间市场利率，为余额宝初期的高收益提供了条件。目前银行资金紧张情况不再存在，银行需要的资金也没有那么多，因此披着余额宝外衣的货币市场基金收益趋于平稳。
据互信金融统计，余额宝收益最高的阶段是2013年年底至2014年2月，平均收益都在6%以上。这段时间，也是投资者暴增的时期。实际上，正常的货币基金收益水平一般在3%～5%左右，如果市场资金情况好转，余额宝等收益或可能下跌到这个水平。待银行面临季度、半年度、年度考核，及市场资金需求较大时，又将遭遇资金紧张的情况，余额宝等理财产品的收益也可能将会再次上升。
2．同类产品竞争
互联网理财产品的投向单一，90%左右的同业存款决定了其对银行的高度依赖。随着市场资金流动性的改善，其议价能力也在不断降低。而现实是，不断涌现的互联网理财产品之间的内部竞争已呈白热化趋势，很多产品上市初期为了争夺市场甚至不惜以各种补贴的形式拉拢投资者。这种打擦边球的方式不会长久，货币市场基金终究要回归到正常的水平。
3．央行降低存款准备金率
这是一种积极的货币政策，调准备金将释放流动性资金，会使利率市场倾向下降。
4．保险理财产品介入
一些保险公司推出保险网络理财产品，此类产品门槛低、收益率高，直接对余额宝构成竞争。
2013年，余额宝一经上线，立即引发了互联网理财的热潮，经过上线后的迅猛发展，目前余额宝已经有了很强大的实力，其控制的规模已经相当庞大。能取得如此成绩，是因为余额宝是支付宝为个人用户推出的一项余额增值服务。你把钱转入余额宝中，可以获得一定的收益，实际上就是用户购买了天弘基金提供的“增利宝”货币基金。余额宝的收益走势如图2-4所示。
余额宝的收益是购买货币基金所得，这注定余额宝的收益与银行和证券公司销售的货币基金一样，也会有一定的风险。货币基金主要用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的有价证券。总体来看，货币基金作为基金产品的一种，理论上存在亏损可能，但从历史数据来看收益稳定风险极小。
余额宝在短短5个月规模就突破千亿元的靓丽成绩显然震动了业界。此后各种名为“现金宝”“活期宝”“天天宝”的类余额宝产品相继出现，规模快速增加。
在这场存款争夺战中，银行系类余额宝产品与互联网金融兴起的类余额宝产品十分类似，均对接货币基金，而与以往的银行现金理财工具最大的不同在于，银行系“宝宝”在门槛上以及到账时间上进行了改良，实现了更低门槛以及更高流动性的特点。
从目前推出的产品看，银行系“宝宝”几乎均下降了原有的理财起点，如工行“薪金宝”，其实就是投资工银瑞信的薪金宝货币市场基金。工商银行薪金宝产品是三种费率认购费、申购费、赎回费均为零的理财产品。首次认购或申购最低起点金额100元，追加认购最低金额、申购最低金额均为1元，单笔赎回最低份额1份。
而在赎回上，银行系“宝宝”与以往的银行系货币基金相比，赎回时间大大缩短，不少银行采取垫资的方式实现T+0，如交行携手易方达的快溢通，明确打出了“货币基金实时到账”的口号。
融360监测数据显示，2015年3月16日67只互联网“宝宝”产品平均七日年化收益率为5.12%，创2015年来最高值。5%以上收益“宝宝”增加至29只，其中6%以上有6只，7%以上的也多达4只，可谓盛况空前；从“宝宝”发行机构上看，仍是以基金系“宝宝”居多，银行“宝宝”也是奋起直追，8只收益冲破5%。
如图2-5所示，比较知名的“宝宝”中，腾讯佣金宝以16.56%的超高收益再创年前辉煌，之后收益二连跳，2个工作日上涨1000多个基点，翻了近四倍；此外，富钱包、壹钱包活钱宝、京东小金库以及掌柜钱包近半数“宝宝”收益都在5%以上。
余额宝资金用于投资国债、银行存单等安全性高、稳定的金融工具，收益率较高。而且收益每天放，每天都可以看着钱掉进口袋。
余额宝自动转入具体操作步骤如下。
（1）打开www.alipay.com，登录支付宝账户，点击“余额宝”后面的“转入”，如图2-6所示。
（2）登录支付宝账户，点击“账户资产”下面的“余额宝”后面的“自动转入”按钮，如图2-7所示。
（3）点击“自动转入”后面的“开通”超链接，如图2-8所示。
（4）设置支付宝账户余额始终保留金额，系统默认显示100元，可修改（举例：如设置支付宝账户始终保留金额为200元，若账户金额有500元，当日凌晨会将超出的300元自动转入余额宝账户中），如图2-9所示。
（5）点击“同意协议并确定”，即可设置成功，如图2-10所示。
（6）设置成功后，可以返回“我的支付宝”，单击“余额宝”后面的“管理”超链接，进行修改，如图2-11所示。
（7）进入到支付宝“余额宝”页面，点击“管理”超链接，如图2-12所示。
（8）点击“修改”或“关闭”，对已开通的余额宝自动转入功能进行设置，且可查看设置的账户余额保留金额，如图2-13所示。
开通支付宝钱包余额宝自动转入具体操作步骤如下所示。
（1）登录支付宝钱包，点击“余额宝”，如图2-14所示。
（2）点击右上角的“设置”按钮，如图2-15所示。
（3）单击“余额自动转入”，如图2-16所示。
（4）选择“自动转入”，打开/关闭开关；打开可以设置保留余额（默认0元），如图2-17所示。
余额宝能够以活期的方式获得定期的收益，所以很多人喜欢把流动资金都转到余额宝。由于要再转回银行卡每次需要银行扣款，操作麻烦，因此可以设置余额宝定期转账到银行卡，再也不用为贷款等需要从银行卡扣款的操作烦恼。
（1）在浏览器中输入支付宝网址https://auth.alipay.com/，打开支付宝首页，输入支付宝账号和密码，单击“登录”按钮，如图2-18所示。
（2）进入主页面，单击余额宝下面的“管理”超链接，如图2-19所示。
（3）进入到“余额宝”页面，单击“管理”超链接，如图2-20所示。
（4）单击“添加新的定期转入任务”链接，如图2-21所示。
（5）选择你要转入的银行卡，以及转入日期、金额，单击“下一步”按钮，如图2-22所示。
（6）输入支付密码，单击“同意协议并确认”按钮，完成设置，如图2-23所示。
支付宝钱包转出到银行卡无须手续费。用户需先绑定手机至账户后才能继续操作。
（1）打开支付宝钱包，点击“余额宝”，如图2-24所示。
（2）单击“转出”按钮，如图2-25所示。
（3）用户可自行选择其他银行卡，选择后需单击“完成”；输入“金额”后，系统自动显示当前最快的“到账时间”，单击“立即转出”，如图2-26、图2-27所示。
（4）输入支付密码后单击“确认”，如图2-28所示。
转出至支付宝账户的具体操作步骤如下。
（1）登录支付宝账户www.alipay.com，单击余额宝右侧的“转出”超链接，如图2-29所示。
（2）选择“转出至账户余额”，输入转出金额、密码即可实时转出，单击“确认转出至账户余额”按钮，如图2-30所示。
（3）金额马上到支付宝账户余额中，如图2-31所示。
查询余额宝明细的具体操作步骤如下。
（1）打开余额宝页面：bao.alipay.com并登录，单击“管理”超链接，如图2-32所示。
（2）单击“收益”“转入”或“转出”，调整日期查询详细明细，如图2-33所示。
查询余额宝每天收益的具体操作步骤如下所示。
（1）打开余额宝页面bao.alipay.com并登录，单击“管理”，如图2-34所示。
（2）进入到余额宝页面，可查询用户余额宝总额以及历史累计收益总额，调整查询日期，点击“收益”，在“信息”“金额”栏可查询所属日期的收益金额，如图2-35所示。
余额宝投资操作简单，买入与赎回非常方便，投资者只需登录支付宝账户便可一键转入转出；同时，余额宝投资具有较高收益率及较好的安全性，这种投资方法一直以来深受追捧。
1．余额宝与其他产品组合投资
对余额宝投资的用户一般追求高收益及高流动性，除了对余额宝之外，一些货币基金产品、国债逆回购产品以及银行理财产品也可以投资。因此，不一定将资金都用在余额宝投资上，可适当在余额宝投资与其他投资产品间搭配投资。
2．对余额宝投资也要把握时机
每周一到周四的下午三点前将钱转入余额宝是最合算的。举例来说：转入余额宝的资金，随时就能用于消费，但要获取收益就要等基金公司进行货币基金的份额确认了。周一下午三点前转入余额宝的资金，基金公司会在周二确认份额。
3．节假日可选择余额宝投资
一些细心的投资者会发现，各大基金公司通常会在假期前2～3个工作日就暂停货币基金的申购或限制大额申购，目的是为防止大量短期套利资金在节假日期间进出。因此，很多投资者在节假日期间投资基金遇阻。此时对余额宝投资便具有了绝对优势。
